（原标题：调仓风向标|景顺长城基金杨锐文：大幅加仓材料股 判断AI产业处于平台期）先锋影音电影
中国基金报 唐嫡
编者按：近期，基金二季报陆续败露，基金司理们的调仓算作和仓位变化也成为基民们柔柔的焦点。而在每一份依期证据背后，也狡饰着这些优秀处理东说念主的“投资隐私”。基金君将陆续为环球更新东说念主物库专题【调仓风向标】，解码明星基金产物捏仓变化过甚处理东说念主的投资理念。
2024年二季报陆续败露，景顺长城基金杨锐文的季报不再是利用自如的“大作文”。
相较上期，杨锐文对重仓股作念出了转化，大幅加仓了材料股，但行业方面仍以半导体、电子科技等制造业为主。
杨锐文在二季报中一如既往来盘了商场行情和投资操作。杨锐文还示意，这半年是他职业生存中最长途的时期，但仍将坚捏我方的投资采纳和作风，通过赓续优化捏仓组合，期待企业利润的增长能带动基金走向光明，况兼会捏续深耕AI探究。
本期【调仓风向标】，基金君将为环球详解景顺长城基金杨锐文的二季报及调仓变化。
在管限度减弱
2024年二季报表示，杨锐文现在在管基金9只，总体的产物限度由249.85亿元裁减至231亿元，净减少额为18.85亿元。
杨锐文在管基金一览
从本年二季度功绩来看，杨锐文的代表产物景顺长城优选净值下落2.61%，跑输比拟基准。但弥远来看，该基金在畴前五年净值涨了45.55%。现在该基金净值照旧跌回2020年下半年水平。
加仓建筑材料股
捏股掂衡量飞腾
从捏股掂衡量来看，杨锐文代表产物的捏股掂衡量在二季度呈现出捏续上调趋势，其代表产物景顺长城优选从36.42%加多至41.19%，但仍低于同类平均捏股掂衡量水平。
从杨锐文合座的在管基金行业配置看，二季报表示按占净值比摆设轮换为制造业（76.24%）、信息传输、软件和信息技能管奇迹（5.32%）、交通输送、仓储和邮政业（2.48%）。其中，前五大配置行业占净值比相较上期呈轻微下调趋势。
具体到重仓股票，杨锐文二季度转化大刀阔斧。在管产物的第一大重仓股票依然是机器东说念主关系行业而闻明的九号公司-WD。上期新进的重仓股票唯捷创芯则退出，新进的则是建筑材料股三棵树。
合座来看，行业配置方面仍掂量在半导体、电子科技等畛域，并大幅加仓了建筑材料股。
以景顺长城优选混杂为例，规章2024年二季度末，其前十大重仓股为九号公司-WD、三棵树、华海清科、想特威-W、安集科技、睿创微纳、宁德期间、华大智造、顺丰控股、精测电子。其中，重仓期数最长的依然为顺丰控股，已重仓捏有21个季度。
相较于一季报，本季度，十大重仓股中的唯捷创芯在本期退出前十大，本期新进了三棵树，主如若建筑材料行业。
再看杨锐文另外一只代表产物景顺长城环保上风，二季报重仓股的变动为一季度新进的维信诺在本期退出前十大，新进了三棵树。合座而言，配置电气确立、半导体、AI关系的行业及个股，仍是主旋律，并大幅加仓了建筑材料股。
新兴产业正在崛起
全产业链上风的雏形已现
杨锐文在本季度的总结中，抒发了他对商场近况的潜入意志和对畴昔的审慎立场。他以为商场信心依然较弱，成长股濒临压力，而红利股则推崇较好。面对科创板块的欠安推崇，他承认我方的基金也受到了影响，况兼现时的艰巨和灾难是前所未有的。尽管如斯，他示意将坚捏我方的投资采纳和作风，并通过赓续优化捏仓组合，期待企业利润的增长能带动基金走出低谷。
他坦言，畴前对成长股商场的乐不雅立场在现时熊市中受到了挑战，成长股的利润增长未能对消估值的下落，导致短期投资胜率大幅下落。尽管如斯，他依然在寻找信得过具有高成长性的个股，但愿通过这些优质股逐渐规复失地。
在投资战略上，杨锐文强调不依赖于牛市的回首，而是在现经常态下构建有孤独成长逻辑的公司组合，以应酬商场的复杂性。他坚捏合理和战略性的应酬比盲目预计更为紧迫。
对于基金战略，杨锐文示意，他处理的基金涵盖了全行业，主步履受企业生命力评估的步履论，投资于企业成长的不同阶段，并在市值和行业散布上杀青多端倪平衡。他强调，基金的申购规章将凭据限度、战略容量和商场冲击力来制定，以保捏基金限度的理会。
对于全球AI产业，他指出AI技能的发展并莫得如预期那样快速，而是进入了一个新的平台期。他以为AI的发展更可能是道路式的，这为中国企业提供了追逐的契机。他弥遥望好AI产业，并臆测参预更多资源进行探究，但同期教育不要对AI抱有不切履行的祈望。
在新兴产业方面，杨锐文看到了全产业链上风的雏形，尤其是半导体产业在资历挑战后加快发展。他提到，尽管商场存在怀疑，但现实的发展将逐渐改造预期。
（注：本文图表数据若无特等注明，均开始于智君科技与Wind数据）
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